Tenemos que hablar de las ETF

En esta oportunidad USproInvestment.com trae a sus lectores e inversores una interesante información, ante una pregunta un poco recurrente que nos han formulado, -Que son las ETF? a lo cual respondemos Las ETF es un Fondo Índice cotizado, lo que convierte a la ETF en un híbrido entre un fondo de inversión y una acción propiamente dicha, siendo que este fondo (ETF) coriza en el Stock Exchange.

 

El ETF de Invesco S&P SmallCap 600 Pure Value rastrea un índice fundamentalmente ponderado de compañías de valor de pequeña capitalización listadas en Estados Unidos. RZV proporciona una visión única de la exposición al valor de pequeña y micro-capitalización, centrándose en acciones de valor. Sin embargo, sus diversas apuestas de tamaño y sector aumentan el riesgo de mercado.

Como resultado, los inversionistas interesados ​​en su juego de alta beta en valores de pequeña capitalización también deberían tener en cuenta los mayores costos de transacción debido a un modesto volumen diario (el número de acciones totales negociadas en un día determinado por una acción) y los márgenes considerables.

Aun así, RZV replica su índice de manera eficiente al cobrar solo a sus accionistas una tarifa modesta. El fondo invierte al menos el 90% de sus activos totales en valores que conforman el Índice, que mide el rendimiento de las acciones de pequeña capitalización que presentan características de valor sólidas en el Índice S&P SmallCap 600.

El fondo ha luchado un poco hasta el momento en 2018, con una baja de 6.27% hasta el 30 de noviembre, luego de haber subido solo 1.24% en 2017. El rendimiento de RZV se ha retrasado desde que se disparó 33.95% en 2016. La variación en su rendimiento muestra la volatilidad del fondo, y la necesidad de que los inversores se sientan cómodos con cambios tan amplios.

Tabla cortesía de StockCharts.com

El valor de RZV se mide por los siguientes factores de riesgo: la relación valor / precio contable, la relación entre ganancias y precio y la relación entre ventas y precio. El fondo y el Índice se reequilibran anualmente.

Los principales sectores de RZV incluyen consumo cíclico, industrial, tecnología, servicios financieros y energía. Entre las 10 principales participaciones del fondo, el 15.45% está en Office Depot (NASDAQ: ODP), Renewable Energy Group, Inc. (NASDAQ: REGI), GameStop Corp. Clase A (NYSE: GME), Shoe Carnival, Inc. (NASDAQ: SCVL), Barnes & Noble, Inc. (NYSE: BKS), ScanSource, Inc. (NASDAQ: SCSC), Green Plains Inc. (NASDAQ: GPRE), OFG Bancorp (NYSE: OFG), Seneca Foods Corporation Clase A (NASDAQ) : SENEA) y Veritiv Corp. (NYSE: VRTV).

Actualmente, RZV tiene $ 163.35 millones en activos netos y un margen promedio de 0.43%, que es la diferencia entre la oferta y los precios de venta de un valor. El fondo también tiene un índice de gastos del 0,35%, por lo que es relativamente barato mantenerlo en comparación con otros fondos cotizados en bolsa.

En resumen, este ETF ofrece un modelo distinto para los inversores que buscan agregar acciones de pequeña capitalización a su cartera. Se centra en valores que muestran características de valor sólido y utiliza un índice eficiente. Sin embargo, debido a la relativa volatilidad de las acciones de pequeña capitalización, los inversores deben, como siempre, realizar su propia diligencia debida para decidir si este fondo es adecuado para sus carteras.

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