Telefonica busca hacer desaparecer su deuda

Los anuncios hechos por Telefónica con medidas encaminadas a reducir su gigante y acumulada deuda que supera los 52.000 millones de euros: va a sacar a bolsa en 3 o 4 semanas al menos un 25 % de Telxius, por otro lado ya inicio los trabajos preparatorios para desprenderse de participaciones de la filial británica O2.

Telefónica no va a vender «más del 50 %» de Telxius, aseguró su presidente, José María Álvarez-Pallete, en una reunión informal con periodistas previa al Encuentro de Telecomunicaciones que se celebra en Santander, en el que no precisó ni precios ni porcentajes de colocación, lo que dependerá, dijo, del «apetito inversor» que encuentren.

 

Tampoco dio una cifra de cuánto esperan recaudar con esta medida, ni con qué deuda saldría a bolsa la nueva división. aunque es lógico deducir que necesitan reducir la cifra de 52.000 millones de euros en la que se encuentra estimada su deuda.

 

En un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Telefónica precisó que el porcentaje de colocación será de al menos de un 25 %, que es el mínimo legal exigido para la admisión a cotización y que permite a la operadora conservar su condición de accionista mayoritario. Es una jugada segura, para captar inversión, mantener su negocio a flote e insistimos lograr la disminución sustancial de la deuda acumulada.

 

La oferta de acciones de Telexius Telecom estará dirigida a inversores cualificados y está previsto que tenga lugar durante el segundo semestre de 2016, tras la obtención de la aprobación de regulador, añade la nota.

 

Sin embargo,el plan inicial era hacer una colocación «de forma acelerada» según ha dicho Álvarez-Pallete, esto en un tiempo de entre unas 3 o hasta 4 semanas.

 

Telxius tiene la intención de solicitar la admisión a cotización de sus acciones en las bolsas de valores de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia, así como en el Mercado Continuo de esas bolsas. Algo que refleja su objetivo regional de captación tanto de inversionistas como de capital.

 

Sobre el futuro de O2, cuya venta al grupo Hutchison vetó Bruselas, Álvarez-Pallete apuntó que Telefónica decidirá «en las próximas semanas» si sacan a bolsa participaciones o dan entrada a accionistas.Añadió que ya han comenzado los trabajos preparatorios, por lo que podrían tomar las medidas antes de que acabe el año, pero precisó que no hay prisa para ello. es evidente que deben jugar de forma estratégica, no mostrarse necesitados o desesperados para salir de O2, sin embargo el que mantengan su intención de venta o de ingreso de inversionistas es una visión clara de lo que quieres.

 

Ambas acciones se han retrasado con respecto a los primeros plazos previstos debido a la volatilidad en los mercados tras el triunfo del «brexit» en el referéndum en el Reino Unido del pasado 23 de junio.

 

Telefónica ha estimado en 691 millones de euros los ingresos que Telxius generó en 2015, y en 323 millones su beneficio operativo antes de depreciaciones y amortizaciones (oibda).

 

ALGUNOS DATOS:

1- En el negocio de las torres, Telxius presta servicios de emplazamiento en torres de telecomunicaciones a través de una cartera de alrededor de 16.000 torres inalámbricas móviles situadas, en España, Alemania, Brasil, Perú y Chile.

2- Sus cables submarinos de fibra óptica suman aproximadamente 65.000 kilómetros, de los que 31.265 kilómetros son propiedad de Telxius.

3- Una estrategia adicional para reducir su deuda es extender un año el scrip dividend, añadió Álvarez-Pallete, ya que esta fórmula permite pagar al accionista lo comprometido sin hacer un desembolso en efectivo, y apuntó que a finales de año analizarán si es necesario extenderlo o no; «Si es necesario extender el scrip, lo haremos», dijo.

 

Álvarez-Pallete, asimismo, aseguró que el pago este año del dividendo un 0,75 euros es «sostenible» y «compatible con la reducción de deuda», a lo que contribuye la mayor generación de caja este año por parte de la compañía.

 

Otras medidas para reducir deuda es seguir desprendiéndose de activos no estratégicos, pero Álvarez-Pallete descartó que Telefónica venda sus participaciones en BBVA y Prisa.

Por su parte la agencia de calificación crediticia Moody’s ha señalado hoy que los anuncios de Telefónica de sacar a bolsa parte de su filial Telxius y valorar una desinversión parcial en O2 reflejan su compromiso de reducir endeudamiento, aunque ha advertido de los riesgos de estas operaciones dada la volatilidad del mercado.

 

La operadora, cuyos títulos han llegado a subir un 2 %, se revalorizaba un 1,63 % en bolsa a las 16.15, hasta los 9,3 euros.

 

Por lo pronto se debe esperar lo mejor para el mercado de las telecomunicaciones, el impacto de Telefónica es continental y extra continental por tener inversiones en América Latina y Europa, sin embargo están necesitados en reducir su deuda, sin comprometer su posicionamiento en el mercado, su inversión de el negocio y las acciones en mano que representan sus activos y capital, eso es lo que podemos deducir en base a lo expresado por la empresa.

 

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